行业动态与消息 助您掌握前沿资讯

10月，中美关税政策有所缓和，全球AI延续高景气度，半导体市场增长强劲。值得关注的是，Skyworks与Qorvo宣布合并，射频市场格局生变；安世受限之下功率器件及汽车市场波动明显。
芯八哥预计，Q4及明年全球半导体增长持续乐观，工业、汽车、新能源等增长较好，通信需求有所复苏，消费电子、医疗器械保持稳定，AI持续引领市场新趋势，乐观看待中国AI后续订单和国产化发展。

短期观察，贸易壁垒下抢运订单透支已逐渐消化，对华半导体冲击日益降低，负面影响持续下降，中国主动针对AI芯片、模拟等产品开启反制，谨慎关注Q4贸易形势变化；中长期看，全球半导体为代表产业波动持续，政策不确定性将持续影响供应链稳定性，国产替代加速。
芯八哥预计，全球尤其中国市场半导体市场将持续保持增长态势，但部分订单透支效应已显现，TI等模拟需求尤为明显，需进一步观察后续趋势。

9月，政策对于供应链影响持续，AI高需求下半导体市场高景气度延续。其中，华为披露AI芯片3年规划，中国AI服务器供应链国产化提速。结合英伟达最新财报预期，乐观展望全球和中国AI基建规模。
值得关注的是，艾睿两家中国子公司被列入BIS实体清单，凸显出美国对电子元件分销领域跨区域链路的管控力度升级，业内需谨慎评估后续政策波动风险。

8月，中美关税达成继续暂停90天协议，全球半导体市场增长保持高景气度。AI需求延续强劲，工业订单快速复苏，消费需求相对稳定。值得关注的是，TI为首模拟价格有所波动，供应链行情持续波动。

7月以来，全球半导体下游工业需求快速复苏，AI相关需求强劲，全球半导体产业链延续高景气度。值得关注的是，国内先进制程代工、AI相关高算力芯片及上游部分半导体设备管制持续，国产半导体供应链替代趋势良好。
展望2025Q3，存储、MCU等逻辑芯片、模拟等需求持续回升，分销环节营收和利润改善明显，AI、汽车及新能源等终端需求保持乐观预期。

2025Q2，全球半导体市场保持强劲增长态势，关税反复对于供应链影响明显。核心产品看，AI芯片量价齐升延续，模拟和MCU相对稳定，存储需求和价格回升明显，IGBT等功率器件价格压力放缓。AI相关需求持续引领全球和中国市场增长，工业市场复苏显现。
芯八哥预计，2025Q3及下半年全球半导体市场上升景气度延续，国产替代进程和趋势明显，谨慎政策波动关注对供应链影响。

6月，关税缓解下，全球半导体产业链部分环节边际改善明显。AI相关需求已成为全球尤其中国市场增长最快的细分市场之一，汽车和工业需求持续复苏。芯八哥认为，2025Q3全球半导体市场上升景气度延续，国产替代进程良好。
值得关注的是，存储市场价格波动尤为明显，新旧产品订单和需求持续分化，需谨慎关注其对于供应链冲击。

5月，中美达成临时关税削减协议，短期内关税战暂缓，供应链利好明显。行业看，AI相关订单业务也成为最主要增长驱动力。国内市场方面，依托终端消费电子稳定增长，AI订单爆发及智能汽车转型等需求，中国大陆厂商订单和利润预期乐观。芯八哥认为，在关税政策影响下，全球半导体及终端需求面临一定不确定性，短期内市场波动仍会持续，需谨慎关注其对于供应链订单冲击。

4月，全球半导体市场增长稳定，但终端市场受关税影响较大。其中，关税冲击下海外客户取消新订单，部分出口企业选择暂时停产观望，市场形成产需双弱格局。芯八哥认为，当前关税冲突最极端情况或已过去，预计中美关税整体氛围将逐步趋于缓和。
需要关注的是，关税问题如不能妥善解决，其对全球经济的影响将会持续发酵，各国也不得不面临电子元器件产业链和供应链的重构压力。

2025Q1，全球半导体销售额延续高增长，AI持续引领产业变革。值得关注的是，中国AI新创DeepSeek大模型快速崛起，对中国AI产业及供应链提振明显，市场迎来爆发式增长利好。与此同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，美国新关税政策加剧全球供应链混乱风险。
芯八哥预计，GPU、HBM为代表的高性能芯片，消费电子、AI、电动汽车等领域将成为Q2及全年市场增长和政策冲突焦点，产业分化割裂问题加剧，需谨慎评估关税及政策变化对于供应链影响。